민주당 의회 장악에 다우 +3.03%로 1,569포인트 급등, S&P +1.58%·나스닥 +1.44%인데 반도체는 -3.13%로 거꾸로 갔다, 유가는 WTI 88달러로 -8%대 급락, 공포·탐욕은 27.3으로 극단적 공포 탈출, 10년물 4.90% — 미국장 브리핑 (11/5)
간밤 미국장은 한 문장으로 정리됩니다. “중간선거에서 민주당이 의회를 가져갔다는 결과가 나오자 다우가 +3.03% 급등했지만, 반도체와 에너지는 반대로 무너진 ’갈라진 랠리’였다.”
다우는 1,569.40포인트 오른 53,356.12로 마감해 직전 신고가 52,867.98을 넘어섰습니다. S&P 500은 +1.58%로 7,688.62, 나스닥은 +1.44%로 25,736.51입니다. 그런데 필라델피아 반도체지수(SOX)는 -3.13%로 10,268.65까지 밀려 하루 만에 화요일 반등분(+2.63%)을 모두 반납했습니다.
지수 스코어보드
| 지수 | 종가 | 등락 |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,688.62 | +1.58% |
| 나스닥 종합 | 25,736.51 | +1.44% |
| 다우존스 | 53,356.12 | +3.03% |
| 필라델피아 반도체(SOX) | 10,268.65 | -3.13% |
| VIX | 16.61 | -20.26% |
※ 오늘 Yahoo의 전일 종가가 어제 아침 수집한 화요일 종가(S&P 7,568.92·다우 51,786.72·SOX 10,600.40·VIX 20.83)와 일치해 표기를 그대로 썼습니다. FRED의 VIX 11/3 종가 20.83도 같은 값입니다.
핵심 스토리 — 선거 결과가 업종을 둘로 갈랐다
CNBC는 민주당이 ’블루 웨이브’로 상·하원을 가져갔다고 보도했고, 예측시장이 이 결과를 미리 맞혔다는 기사도 함께 냈습니다. 수요일 ’괴물 랠리’의 배경으로는 트럼프 대통령이 빠르게 화해 쪽으로 움직인 점을 꼽았습니다. 불확실성이 걷히자 우량주 중심의 다우가 가장 크게 반응한 모양새로 읽힙니다.
반대편에 선 게 반도체입니다. Marc to Market은 민주당이 현 행정부보다 AI 규제에 적극적일 수 있고, 투표에 올라온 지역 발의안들이 데이터센터 건설 제한을 압도적으로 지지한 것이 장 초반 기술주 매도를 불렀다고 짚었습니다. Bespoke도 에너지(XLE)가 장중 5% 넘게 빠지고 반도체(SMH)가 크게 밀린 반면 소비 관련 업종은 올랐다고 정리했습니다. 개별로는 퀄컴이 메모리 부족에 따른 스마트폰 판매 부진 탓에 약한 실적 전망을 내 6% 떨어졌다는 보도(CNBC)가 반도체 하락에 무게를 더했습니다. 제 눈에는 ’선거 불확실성 해소’와 ’AI 인프라 정책 리스크’가 같은 날 서로 다른 업종에 가격이 매겨진 하루로 보입니다.
금리·달러·유가
- 미 국채 10년물 4.90%, 2년물 4.58%, 스프레드 +0.32%p (미 재무부, 11/4 기준). FRED 11/3 값(4.95%·4.61%) 대비 10년물 -5bp, 2년물 -3bp입니다
- 금요일 고용보고서를 앞두고 ADP 10월 민간고용이 8만 6천 명으로 예상을 조금 웃돌았다는 보도(CNBC)가 있었습니다. 유로존 물가가 3년 만에 4%에 올라 금리 인상이 거론된다는 기사도 나왔습니다
- 원/달러 1,340.46원, 달러/엔 158.37엔. 어제 수집값과 비교하면 원화 -0.19%(원화 소폭 강세), 엔도 -0.19%로 소폭 강세입니다. Marc to Market은 선거 직후 달러가 전반적으로 약세라고 했습니다
- WTI 88.04달러, 브렌트 94.63달러. Yahoo 표기 -8.38%·-8.66%로, CNBC도 유가가 배럴당 90달러 아래로 떨어졌다고 보도했습니다. 같은 기사에서 밴스 부통령이 공화당 패배를 이란 전쟁 탓으로 돌렸다고 전해, 전쟁 리스크 프리미엄이 빠진 것으로 읽힙니다
심리 지표 — 극단적 공포에서 한 발 나왔다
- CNN 공포·탐욕 지수: 27.3 (공포), 전일 19.1. 네 번 연속 내린 끝에 처음 올라 극단적 공포 구간을 벗어났습니다
- VIX 16.61(-20.26%), 꼬리위험 지수(SKEW) 150.9(+0.59%)
- 하이일드 스프레드(HY OAS) 3.40%p(-0.03), 투자등급 스프레드 0.93%p(-0.01). HYG 77.52(+0.7%), LQD 104.5(+0.75%), HYG/LQD 비율 0.7418
VIX가 하루에 20% 넘게 내려간 건 이벤트 리스크가 해소될 때 흔한 모습입니다. 다만 하이일드 스프레드는 3bp 좁혀졌을 뿐 여전히 3.4%p대이고, SKEW는 오히려 올랐습니다. 옵션시장이 꼬리위험 대비는 풀지 않았다는 뜻으로 읽혀, 이번 반등을 추세 전환으로 단정하긴 이르다고 봅니다.
내일 볼 것
- 반도체의 방향 — SOX는 다시 10,268.65로 내려왔습니다. 데이터센터 규제 우려가 하루짜리 반응인지, 업종 할인 요인으로 굳는지가 관건입니다
- 유가 90달러 아래 안착 여부 — 하루 -8%대 급락 뒤 되돌림이 나오는지, 에너지 업종이 추가로 밀리는지 보겠습니다
- 금요일 10월 고용보고서 — ADP와 구인 지표가 견조하게 나온 만큼, 10년물 4.90%가 다시 5%를 향할지 가늠할 재료입니다
이 글은 미 재무부·FRED·Yahoo Finance 공시 데이터와 CNBC 보도를 바탕으로 작성했으며, 특정 종목·상품의 매수·매도 추천이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이어서 읽으면 좋은 글
반도체 +6.85%로 수요일 낙폭 대부분 회복, 나스닥 +2.74%·S&P +2.35%·다우 +2.15% 일제히 급반등, VIX 19.92로 20 아래, 공포·탐욕 31.7로 극단적 공포 탈출, WTI 86달러로 -4.9% — 미국장 브리핑 (11/10)
급락 다음 날 반도체 +4.21%로 반등, 나스닥 +1.09%·S&P +0.31%인데 다우는 -0.46%, 10월 고용 16만 5천 명 서프라이즈에 2년물 4.51%로 반등, 하이일드 스프레드 3.48%p로 16bp 확대 — 미국장 브리핑 (11/7)
S&P -4.36%로 2025년 4월 이후 최악의 하루, 나스닥 -5.52%·다우 -3.44%, 매그니피센트7 시총 1조 달러 증발, VIX 28.18로 하루 새 70% 급등, 공포·탐욕 19.9로 다시 극단적 공포, 10년물 4.84% — 미국장 브리핑 (11/6)
중간선거 당일 반도체 +2.63%로 사흘 만에 반등, 나스닥 +0.83%·S&P +0.36%인데 다우는 -0.38%로 엇갈렸다, 공포·탐욕은 19.1로 극단적 공포가 더 깊어졌고 하이일드 스프레드는 3.43%p로 추적 구간 고점 근처, 10년물은 4.95%로 4bp 올랐다 — 미국장 브리핑 (11/4)
반도체 +3.60%로 사흘 누적 +7.0%, 나스닥 +1.18%·S&P +0.60%인데 다우는 +0.03%로 멈춰 섰다, 공포·탐욕은 33.6으로 이틀째 올랐고 하이일드 스프레드는 3.30%p로 8bp 급축소, 10년물은 4.99%로 5% 아래로 내려왔는데 2년물은 4.70%로 올라 스프레드가 0.29%p, 이번 주 FOMC 동결 중론 속 앤스로픽 S-1을 둘러싼 평가가 갈렸다 — 미국장 브리핑 (10/28)