S&P -4.36%로 2025년 4월 이후 최악의 하루, 나스닥 -5.52%·다우 -3.44%, 매그니피센트7 시총 1조 달러 증발, VIX 28.18로 하루 새 70% 급등, 공포·탐욕 19.9로 다시 극단적 공포, 10년물 4.84% — 미국장 브리핑 (11/6)
간밤 미국장은 한 문장으로 정리됩니다. “선거 다음 날 랠리가 하루 만에 뒤집혔고, 기술주가 무너지면서 S&P 500이 2025년 4월 이후 가장 크게 떨어졌다.”
S&P 500은 -4.36% 내린 7,353.73으로 마감했습니다. Bespoke는 이 낙폭이 관세 충격 때인 2025년 4월 4일 이후 최대이고, 1952년 이후 하루 4% 넘게 빠진 날이 이번 전까지 56번이었다고 집계했습니다. 나스닥은 -5.52%로 24,315.00, 전날 1,569포인트 올랐던 다우는 -3.44%로 51,523.06까지 내려와 상승분을 모두 반납했습니다.
지수 스코어보드
| 지수 | 종가 | 등락 |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,353.73 | -4.36% |
| 나스닥 종합 | 24,315.00 | -5.52% |
| 다우존스 | 51,523.06 | -3.44% |
| VIX | 28.18 | +69.66% |
※ 오늘 Yahoo 전일 종가는 어제 아침 수집한 수요일 종가(S&P 7,688.62·나스닥 25,736.51·다우 53,356.12·VIX 16.61)와 같아 표기를 그대로 썼습니다. 필라델피아 반도체지수(SOX)는 하루 등락이 이 블로그의 데이터 검증 기준(절대값 8%)을 넘어서 별도 확인 전까지 표에서 뺐습니다.
핵심 스토리 — AI 인프라 정책 리스크가 기술주 전체로 번졌다
CNBC는 목요일 기술주 급락으로 매그니피센트7 시가총액이 1조 달러 줄었다고 보도했습니다. 같은 날 민주당 지도부가 중간선거 압승 직후 “전국 데이터센터 모라토리엄”을 거론하며 AI 인프라 확장 억제를 요구했다는 기사도 나왔습니다. 수요일에는 반도체만 밀렸는데, 하루 만에 이 우려가 대형 기술주 전반으로 옮겨 간 흐름으로 읽힙니다.
악재가 더 있었습니다. 엔비디아 젠슨 황 CEO에게 의회가 중국 스파이 연루 보도와 관련해 브리핑을 요청했다는 보도, 네오클라우드 업체 IREN이 고객 요청으로 연환산 40억 달러 매출이 미뤄진다고 밝혔다는 보도(CNBC)가 함께 나왔습니다. 테슬라·스페이스X의 합산 시가총액이 선거 뒤 4,200억 달러 넘게 줄었다는 기사도 있었습니다.
제 눈에는 시장이 ’선거 불확실성 해소’에서 ’새 의회가 AI 투자 사이클에 제동을 걸 수 있다’로 관점을 바꾼 하루로 보입니다. TKer는 선거 직후 강세 패턴을 그대로 믿지 말라고 경고했는데, 그 경고가 바로 숫자로 확인된 셈입니다.
금리·달러·유가
- 미 국채 10년물 4.84%, 2년물 4.46%, 스프레드 +0.38%p (미 재무부, 11/5 기준). 전날 재무부 값(4.90%·4.58%)보다 10년물 -6bp, 2년물 -12bp로 단기물이 더 많이 내렸습니다. 주식이 급락하자 안전자산과 금리 인하 기대 쪽으로 돈이 몰린 것으로 읽힙니다
- 해외에서는 영란은행이 이란 전쟁 이후 처음으로 금리를 올렸고 물가가 5% 가까이 갈 수 있다고 경고했다는 보도(CNBC)가 있었습니다. Wolf Street는 미국 신규 실업수당 청구 4주 평균이 1969년 이후 가장 낮다고 짚었습니다
- 원/달러 1,357.09원(+1.06%), 달러/엔 157.52엔(-0.6%). 위험회피 장세에서 원화는 약해지고 엔은 강해진, 교과서적인 움직임입니다
- WTI 91.16달러(+3.45%), 브렌트 99.15달러(+4.79%). 전날 -8%대 급락 뒤 하루 만에 90달러 위로 돌아왔습니다. CNBC는 미국-이란 전쟁이 다시 격해지고 있다는 기사를 냈습니다
심리 지표 — 주식은 공포, 신용은 아직 차분
- CNN 공포·탐욕 지수: 19.9 (극단적 공포), 전일 27.3. 하루 만에 다시 극단적 공포 구간으로 들어갔습니다
- VIX 28.18(+69.66%), 꼬리위험 지수(SKEW) 149.37(-1.01%)
- 하이일드 스프레드(HY OAS) 3.32%p(-0.08), 투자등급 스프레드 0.91%p(-0.02). HYG 77.28(-0.31%), LQD 104.66(+0.15%), HYG/LQD 비율 0.7384
이상한 점이 하나 있습니다. 주식은 4% 넘게 빠졌는데 FRED 하이일드 스프레드는 오히려 8bp 좁혀졌습니다. 다만 FRED 스프레드는 하루 늦게 반영되는 경우가 많아 목요일 급락이 아직 안 들어갔을 수 있고, HYG가 -0.31% 내리고 HYG/LQD 비율이 0.7418에서 0.7384로 떨어진 것은 신용시장도 위험을 줄이기 시작했다는 신호로 읽힙니다. 오늘 스프레드가 얼마나 벌어지는지가 이번 급락이 주식만의 조정인지 가르는 기준이 될 것이라 봅니다.
내일 볼 것
- 금요일 10월 고용보고서 — ADP 민간고용 8만 6천 명, 실업수당 청구 저점이 확인된 상황에서 고용이 견조하게 나오면 금리 인하 기대가 줄어 기술주에 부담이 겹칠 수 있습니다
- 하이일드 스프레드 반영분 — 3.32%p가 목요일 급락을 반영해 3.4%p 위로 벌어지는지 봅니다
- 데이터센터 규제 논의의 구체화 — 민주당의 모라토리엄 요구가 실제 입법 일정으로 이어지는지, 아니면 헤드라인에 그치는지가 AI 대형주 방향을 정할 변수입니다
이 글은 미 재무부·FRED·Yahoo Finance 공시 데이터와 CNBC 보도를 바탕으로 작성했으며, 특정 종목·상품의 매수·매도 추천이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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