반도체 +6.85%로 수요일 낙폭 대부분 회복, 나스닥 +2.74%·S&P +2.35%·다우 +2.15% 일제히 급반등, VIX 19.92로 20 아래, 공포·탐욕 31.7로 극단적 공포 탈출, WTI 86달러로 -4.9% — 미국장 브리핑 (11/10)

간밤 미국장은 한 문장으로 정리됩니다. “반도체가 앞장선 전면 반등으로 지난주 폭락의 상당 부분을 되돌렸고, 변동성 지수는 단숨에 20 아래로 내려왔다.”

S&P 500은 +2.35% 오른 7,549.94, 나스닥은 +2.74% 오른 25,253.14, 다우는 +2.15% 오른 52,389.75로 마감했습니다. 금요일처럼 기술주와 다우가 엇갈리지 않고 세 지수가 모두 2% 넘게 올랐다는 점이 다릅니다. 다만 지난 목요일 S&P가 -4.36% 빠졌던 것을 감안하면 아직 ’완전 회복’이라 부르긴 이릅니다.

지수 스코어보드

지수	종가	등락
S&P 500	7,549.94	+2.35%
나스닥 종합	25,253.14	+2.74%
다우존스	52,389.75	+2.15%
필라델피아 반도체(SOX)	10,033.93	+6.85%
VIX	19.92	-22.31%

※ Yahoo 전일 종가가 지난 금요일 아침 수집한 종가(S&P 7,376.86·나스닥 24,579.42·다우 51,285.73·SOX 9,390.25·VIX 25.64)와 일치해, 표기된 등락률이 월요일 하루치임을 확인했습니다.

핵심 스토리 ① — 반도체, CEO 리스크 보도에도 이틀 연속 급반등

SOX는 +6.85%로 금요일(+4.21%)에 이어 큰 폭으로 올랐습니다. 10,033.93은 폭락 전인 수요일 종가 10,268.65와의 거리를 2% 남짓으로 좁힌 수준입니다. Bespoke도 이날 마감 리포트 제목에 ’AI 반등’을 올렸습니다.

흥미로운 건 헤드라인과 가격의 괴리입니다. CNBC 톱뉴스에는 젠슨 황 CEO의 사생활 문제로 엔비디아의 승계 리스크가 부각됐다는 기사, 황 CEO가 중국 정보기관의 표적이 됐다는 보도 이후 엔비디아의 정치적 연결고리에 대한 조사 압박이 커질 수 있다는 기사가 연달아 올라왔습니다. 그런데도 반도체는 가장 강하게 반등했습니다. 제 눈에는 개별 기업 악재보다 지난주 과매도의 되돌림 수급이 더 컸던 하루로 읽힙니다. 다만 의회 권력이 바뀐 상황에서 이 이슈는 앞으로 반복해서 등장할 수 있다는 점은 기억해 둘 만합니다.

핵심 스토리 ② — 강세장 4주년, 그리고 오늘 밤 CPI

CNBC는 이번 강세장이 월요일로 4주년을 맞았지만 5주년까지 가는 길은 쉽지 않을 것이라는 투자자 시각을 전했습니다. 같은 날 워런 버핏이 “모두가 도박을 선호하는 시장에선 가치를 찾기 어렵다”고 말했다는 보도도 나왔습니다. TKer는 큰 하락일 직후엔 파는 것보다 사는 쪽이 역사적으로 나았다는 점을 짚었는데, 월요일 장은 그 경험칙대로 움직였습니다.

이제 시선은 오늘 밤 발표되는 10월 소비자물가(CPI)로 옮겨갑니다(CNBC). 10월 고용이 16만 5천 명으로 강했던 만큼, 물가까지 높게 나오면 금리 인하 기대가 한 번 더 꺾일 수 있습니다.

금리·달러·유가

미 국채 10년물 4.88%, 2년물 4.56%, 스프레드 +0.32%p (미 재무부, 11/9 기준). 직전 재무부 값(4.86%·4.51%) 대비 10년물 +2bp, 2년물 +5bp. 주가 반등과 함께 단기물 금리가 다시 올랐습니다
Wolf Street는 이번 주 물가 지표 두 개와 10년·30년물 입찰이 몰려 있어, 금리가 다시 오르면 채권시장엔 걱정스러운 신호가 될 것이라고 짚었습니다
달러/엔 157.90엔으로 금요일 수집치(158.38엔)보다 소폭 내려왔습니다
WTI 86.38달러(-4.9%), 브렌트 92.17달러(-6.26%). CNBC에는 미국-이란 전쟁이 다시 격해진다는 기사가 올라왔지만 유가는 크게 밀렸습니다. Bespoke는 10월 30일 사상 최고치였던 에너지 섹터가 4거래일 만에 조정 국면에 들어갔다고 짚었습니다

심리 지표 — 극단적 공포에서 한 칸 올라섰다

CNN 공포·탐욕 지수: 31.7 (공포), 전일 22.1 — ‘극단적 공포’ 구간을 벗어났습니다
VIX 19.92(-22.31%), 꼬리위험 지수(SKEW) 150.34(-2.09%)
하이일드 스프레드(HY OAS) 3.42%p(-0.06), 투자등급 0.93%p(보합). HYG 77.51(+0.36%), LQD 104.67(+0.13%), HYG/LQD 0.7405

금요일에 “VIX는 내려오는데 SKEW는 오른다”고 적었는데, 이번엔 VIX와 SKEW가 함께 내려왔고 HYG/LQD 비율도 0.7388에서 0.7405로 올랐습니다. 주식·옵션·신용 세 곳이 같은 방향으로 위험선호를 회복했다는 점이 금요일 반등과의 차이로 읽힙니다. 다만 FRED 스프레드는 하루 늦게 반영되므로 월요일 반등분은 다음 수집에서 확인해야 합니다.

내일 볼 것

10월 CPI — 강한 고용에 이어 물가까지 높게 나오면 2년물 금리가 4.5%대 위로 더 올라설 수 있습니다
SOX 10,268 회복 여부 — 수요일 종가를 넘어서면 지난주 ’AI 매도’를 사실상 전부 되돌리는 셈입니다
엔비디아 CEO 관련 보도의 확산 — 의회 감독 이슈로 번지는지 지켜볼 대목입니다

이 글은 미 재무부·FRED·Yahoo Finance 공시 데이터와 CNBC 보도를 바탕으로 작성했으며, 특정 종목·상품의 매수·매도 추천이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.